半导体板块强势反弹，主力净流入超48亿，调整结束了？

此前，半导体板块经历连续调整，7月1日~5日期间累计跌超4%。

国海证券消息，台积电上周罕见出现三大客户调整订单。目前苹果iPhone14系列量产已经启动，但首批9000万台出货的目标已削减一成。此外，超微半导体(AMD)调减今年第四季度至2023年第一季度共约2万片7/6纳米订单，英伟达要求延迟并缩减第一季度订单。

另一方面，首创证券指出，购车消费政策频出，汽车需求回暖预期带动汽车电子热度高企。伴随上海复工复产以及各新能源车企新车型的陆续发布，叠加各省市频繁推出的购车优惠政策刺激下，新能源汽车需求有望在下半年开启强劲复苏。新能源汽车所需半导体数量和价值量数倍于燃油车，将成为半导体需求的重要引擎。

该研报认为，在手机等消费类需求承压下，部分芯片产能紧张的态势在2022年得到一定程度缓解。但在光伏和新能源汽车等旺盛需求下，功率半导体产能在2022年仍旧偏紧。

对于板块后期走势，国海证券表示，半导体行业确实面临了一定的困难，部分芯片需求出现了放缓，但并不意味着未来半导体行业就会开始衰退，半导体板块仍是当前值得关注的方向之一。

天风证券最新研报认为，2022年预计部分材料公司将随着下游晶圆厂客户产能爬坡，全年四个季度呈现出订单持续环比增长的态势，国产材料公司预计会有越来越多的新产品导入新客户新产线，从而为公司带来新的增长曲线，看好半导体材料2022年的板块性机会。